我国已步入老龄化社会，未富先老，“银发危机”困扰社会养老问题。由于社会养老具有“广覆盖、低保障”的特点，退休金十分有限，一旦发生什么病痛，面临无钱可医的困境。因此越来越多的人意识到，参加商业养老保险已成当务之急。

 　   养老年金保险是一种在客户到达退休年龄时，保险公司即开始定期向客户发放养老金的产品，它是基于被保险人剩余寿命的不确定性而设计的，目的是用以保障被保险人活得太长而没有持续收入，因此视为个人养老规划的“黄金”商品。然而，面对市场上林林总总的养老年金产品，不但消费者挑花了眼，而且有的营销员也说不清产品的卖点特性。如何选购呢？在此，笔者归纳出三个购买养老年金产品的参照指标。

  　  要素一： 购买额度按平均工资算

　    方女士，今年30岁，在广州一家民营企业上班，从事财务工作，目前月工资大概是4000元，有社保。最近，她看到有关个人年金保险方面的报道，她想了解如果要购买年金保险，买多少才足够？

　    按方女士目前月工资收入为4000元(税前)，假设工资按照4％的幅度增长，截止60岁退休时，月工资为12，973.60元。扣除失业保险(1％，约129元)，医疗保险(2％，约258元)，养老保险(8％，约1032元)，住房公积金(8％，约1032元)和个人所得税(1363.40元)后的收入为9159.20元。广州当前月平均退休金为2614元，按年增长2%（历史数据，退休金增长幅度较低）计算，预计到方女士退休时，她可从社保领取养老金约为4735元，相较于退休前的月工资9159.20元，社保养老金替代率为51.70％。由于退休后收入大幅降低，她的生活水平必然受到较大的影响。

  　  以购买某保险公司的一款年金保险(分红型)为例，每年交10574元(平均每月交952元)，共交30年，则保费一共为306646元。这样，方女士到60岁退休时可得到保险公司每月给付2000元，工资替代率约21.80％。领取直至80岁，共给付48万元。

  　  也就是说，假如方女士购买了这份年金保险，退休时就可以从社保和保险公司中领取养老金合计6735元，相对与退休前月工资收入的9159.20元，其替代率达到73.50％。这基本保证了其生活质量不会因为退休而急剧下降，解决了其养老后顾之忧。

 　   衡量购买的额度是否足够，有一个重要的参考指标，即投保人所在地区的社会平均工资水平。随着人均寿命不断延长以及60岁以上老年人口增多，养老成为人们最关注的问题之一。从理论讲，一个人退休时的工资替代率达到在职时工资的80％，即能保持退休前的生活水准。据统计，目前社保养老金的替代率仅为30％多，只能保障退休时最基本的生活水准。因此，参照当地社会平均工资来投保不失为一个好办法。当然不能一概而论，除了社保、商业保险之外，养老计划还可以通过自主储蓄(投资、自购固定资产)、子女来筹集。

 　   要素二：选择分红型获益高

  　  单先生日前正在忙着为自己与太太选购年金保险，他分别约见两个保险代理人。一个代理人向他推荐了一种定期定额领取的年金产品。另一个代理人则推荐了带“分红”的年金产品，说是除了退休时每月可定额领取年金外，还另有“累积现金红利”、“特别红利”等收益。单先生听了犹豫不决，不知买哪一种产品好。

  　  在年金产品的分类中，一种是固定领取一定数额的年金，没有“分红”，早期的养老保险多是这类产品，客户在投保时就已确定未来每年可领取的额度，有的甚至连领取的年限也固定下来，这类年金产品较受保守的消费者青睐。

 　   然而，在当前低利率时代，选购带有分红功能的产品为佳，因为将来市场利率上升后，客户能在一定程度上得到保险公司的补偿。以上面提过的那款年金保险产品(分红型)为例，方女士在保险利益方面，除了固定在20年内领取48万元外，她可获得两类额外的红利。一是增值红利，这是自投保之日起至她60岁前的红利累积递增，并在她60岁时的首个保险单周年日一次性全额给付。根据高、中、低三档收益演算如下，低等红利约5万、中等红利约10万、高等红利约7万。二是现金红利，方女士60岁后的各年度，保险公司将以现金形式分配红利直至80岁合同期满或身故，按各年合计，低等红利约领取3.2万、中等红利约领取6.2万、高等红利约领取9.2万。因此算来，方女士除了领到48万元养老金外，还可以在高、中、低三档利率时，领到8.2万、16.2万、26.2万元额外收益，数目也是相当可观。

    　养老年金保险本质上是一种长期储蓄险种，从购买到领取养老金，时间跨度可能达二、三十年乃至更长的时间，不得不考虑通货膨胀的风险。带有分红功能的产品在给付期间之前的增值红利累积递增，可以充实保障，抵消部分通货膨胀，为养老生活增多一层保证。

  　  此外，同样出于抵御通胀的风险，近一年来，市场上开始涌现一些增额型的养老年金产品。这类产品规定，年金领取可以按事先约定的固定比例递增，例如，一些产品约定被保险人60岁后每月可领取年金：第一年每月领取基本保费的1％，以后每年递增前一年的5％。

  　  要素三：分期领取优于趸领

 　   “没钱烦恼，有钱也烦恼!”张先生近来总是不由自主地感叹。张先生今年60岁，由于他10多年前投保的一份养老保险期满了，保险公司一下子返还给他20多万元。手里突然有这大笔钱，张先生却发起愁来：这可是今后几十年的养老钱啊，这些钱放在银行就贬值，拿去炒股风险太大，真不知道如何是好!

   　 通常，年金保险的领取有定额、定时或一次性趸领3种方式。一次性趸领是指在约定领取时间，把所有的养老金一次性全部提走。这种趸领方式最多出现在早期的养老险产品——投保人年满60岁，保险公司“连本带利”地将钱一次性返还给客户。

   　 趸领对于退休人士其实是进退两难的选择：拥有—大笔退休金，不知如何来管理这笔资金，以应付退休后的生活支出以及财务需求。毕竟，像张先生这种年纪大的老年人承受风险能力低，自己理财能力又有限。事实上，购买养老年金保险的目的是为老年失去工作能力时积累生活费用。因此，选择以月、季、半年或年作为单位领取年金是上佳的选择。当然，投保人有很强的理财能力除外。

 　   现在，很多年金产品都设有不同的领取方式，以供有不同需求的客户选择。而且，客户在投保时选定的领取起始年龄和领取方式可在领取日的一年前，根据实际缴费情况，向保险公司申请变更，改变最终的领取方式。

　    除了选好年金领取的方式外，还应注意年金的保证领取的年限。因为养老年金保险产品是以被保险人生存为给付条件的一种保险，为避免被保险人寿命过短损失养老金的情况，不少养老产品都承诺20年或者30年的保证领取期。如果被保险人在保险期未满前身故，其受益人可以继续领取剩余年份的年金给付，并在期满时领回期满保险金。因此，保证领取期越长，保单就越有利于投保人。

（本文摘自《中国保险报》）

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